China’s Huazhu Hotels Group to expand into upscale segments

by | 05 Feb 2020 | Chains

Huazhu plans on doubling down on midscale and luxury segment.

China’s Huazhu Hotels Group has ambitious plans for 2020 and beyond which include expanding footprints in the mid and upscale segments.

Chinese hotel group Huazhu has big expansion plans for the next five years and its vision involves expanding its portfolio of midscale and luxury brands.

We find out more.

Huazhu on an upward trajectory

Chinese hotel group Huazhu is hitting the big time this decade, with huge plans for expansion across several sectors.

Huazhu already has a solid back catalogue of economy brands, but their vision for the future involves getting a stronger foothold in the midscale and luxury segments of the hospitality market.

The company hit a milestone recently with 5,000 hotels under their belt, and it plans to get to 10,000 within the next five years.

Statistics for the beginning of the year showed that Huazhu’s bread and butter segment, the economy range of brands, now only accounts for 37% of its stock, while the remaining 63% of its pipeline is made up of mid and upscale hotels.

A finger in every pie

The company made a shrewd move last year with the acquisition of Deutsche Hospitality. Buying the organisation gave Huazhu “rich brand platforms in each segment up to the luxury and upper-upscale segments,” according to Huazhu founder Ji Qi, laying the foundations for the Chinese hotel group to further expand into these markets.

Bolstered by this potential expansion, this year Huazhu is set to grow its portfolio of hotels by around 1,700, which will build on the company’s addition of over 450 hotels in the final quarter of 2019.

The acquisition of Deutsche Hospitality means that now 96% of Huazhu’s stock can be found in China, and 79% of the group’s luxury and upscale stock can be attributed to the acquisition.

Huazhu also has a franchise agreement with Accor for the Grand Mercure, Novotel, Mercure, Ibis and Ibis Styles brands, so it is keeping its options open when it comes to every facet of its business.

A fast learning curve

Ji Qi said, “With Huazhu’s strong position in the midscale and economy segments, I’m now thinking to capture the opportunity, as the next wave for the luxury and upscale segment. I think it will take an even longer time for us to build a new luxury and upscale brand from scratch. Because these brands require richer stories and service qualities, that’s why we choose to enrich our luxury and upscale brand portfolio through acquisition.”

“This will help to shorten our own learning period, and we will benefit from the new perspective of our employees in a newly-acquired business. Our recently announced acquisition of Deutsche Hospitality is a perfect service fit for our luxury and upscale brands,” Ji Qi elaborated.

ABOUT THE CHAIN

The unique and varied Deutsche Hospitality portfolio includes the Steigenberger Hotels & Resorts, Jaz in the City and IntercityHotels brands. Deutsche Hospitality was acquired by Chinese hotel operator and franchisor Huazhu Group in January 2020.

Huazhu Hotels Group se expande al sector de alta gama

by | 05 Feb 2020 | Uncategorized

Huazhu planea duplicar el segmento de mediana escala y de lujo.

Huazhu Hotels Group tiene ambiciosos planes para el 2020 y más allá, los cuales incluyen su expansión en los sectores de alta gama y mediana.

El grupo hotelero chino Huazhu tiene grandes planes de expansión para los próximos cinco años y su visión consiste en ampliar su portfolio de marcas de mediana escala y de lujo.

Les contamos más.

Huazhu aspira alto

El grupo hotelero chino Huazhu está dando un gran golpe en esta década, con enormes planes de expansión en varios sectores.

Huazhu ya tiene un sólido catálogo de marcas económicas, pero su visión a futuro implica conseguir una posición más fuerte en los segmentos de mediana escala y de lujo del mercado hotelero.

La compañía alcanzó un hito recientemente con 5.000 hoteles en su haber, y planea llegar a 10.000 en los próximos cinco años.

Las estadísticas de principios de año mostraron que el segmento económico ahora sólo representa el 37% de su stock, mientras que el 63% restante de su portfolio está formado por hoteles de gama media y alta.

Su omnipresencia

La compañía hizo un movimiento astuto el año pasado con la adquisición de Deutsche Hospitality. La compra de la organización dio a Huazhu «una gran escalada de marca en cada segmento hasta el segmentos de lujo y de alta gama», según el fundador de Huazhu, Ji Qi.

Con el apoyo de esta posible expansión, se prevé que este año Huazhu aumente su portfolio de hoteles a unos 1.700, que se sumarán a los más de 450 hoteles que la empresa añadirá en el último trimestre de 2019.

La adquisición de Deutsche Hospitality significa que ahora el 96% de las acciones de Huazhu se encuentran en China y que el 79% de las acciones de lujo y de alta gama del grupo se pueden atribuir a la adquisición.

Huazhu también tiene un acuerdo de franquicia con Accor para las marcas Grand Mercure, Novotel, Mercure, Ibis y Ibis Styles, por lo que mantiene abiertas sus opciones en todas las caras de su negocio.

Aprendizaje rápido

Ji Qi comenta: «Con la fuerte posición de Huazhu en los segmentos medio y económico, ahora pienso en capturar la oportunidad de extender la compañia al segmento de lujo y alta gama. Creo que nos llevará aún más tiempo construir una nueva marca de lujo y de alta gama desde cero. Debido a que estas marcas requieren historias más ricas y cualidades de servicio, es por eso que elegimos enriquecer nuestro portfolio de marcas a través de la adquisición».

«Esto ayudará a acortar nuestro propio período de aprendizaje, y nos beneficiaremos de la nueva perspectiva de nuestros empleados en un negocio recién adquirido. Nuestra recientemente anunciada adquisición de Deutsche Hospitality es un servicio perfecto para nuestras marcas de lujo y de alto nivel», elabora Ji Qi.

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SOBRE LA CADENA

 

El singular y variado portfolio de Deutsche Hospitality incluye los hoteles y centros turísticos Steigenberger, Jaz in the City e IntercityHotels. Deutsche Hospitality se vendió a Huazhu en 2019.

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