Actualización del desarrollo ante el Covid en el cuarto trimestre de 2021: ¿cómo afectan las caídas de Marriott y Hilton? [infografía]

by | 08 Nov 2021 | Uncategorized

Una selección de proyectos recientemente terminados de los seis principales grupos hoteleros

Este artículo exclusivo compara el compromiso que tienen los seis principales grupos hoteleros con la inversión de nuevos proyectos hoteleros desde el inicio de la crisis.

Está claro que el Covid19 tuvo un impacto sísmico en el sector hotelero, lo que creó desafíos sin precedentes para Marriott International, Hilton Worldwide, Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation y Radisson Hotel Group. A continuación, analizamos cómo fue el desarrollo de los seis principales grupos hoteleros en el contexto de la emergencia sanitaria mundial.

Juntos, estos gigantes del sector ejercen una enorme influencia, con casi 30.000 hoteles y una presencia que abarca la gran mayoría de los países del mundo. Esto los puso en la línea de fuego cuando la rápida propagación del coronavirus a principios de 2020 llevó a un gobierno tras otro a imponer estrictos cierres, restricciones y prohibiciones de viaje.

El portfolio de los seis principales grupos hoteleros se mantiene firme

Al principio de la pandemia, pedimos a nuestro equipo de investigación que hiciera un seguimiento de los ambiciosos planes de expansión de los seis principales grupos hoteleros, y ahora compartimos estas estadísticas por primera vez:

Trimestre Fecha Proyectos en desarrollo
T2 2020 03/04/2020 or 05/13/2020* 3,186
T3 2020 02/07/2020 3,150
T4 2020 02/10/2020 3,176
T1 2021 06/01/2021 3,246
T2 2021 13/04/2021 3,244
T3 2021 02/07/2021 3,126
T4 2021 04/10/2021 3,059

*Nota: Debido a problemas imprevistos al principio de la pandemia, el primer conjunto de datos se recogió el 30/04/2020 para Marriott International y Hilton Worldwide, y el 13/05/2020 para Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation y Radisson Hotel Group.

Lo que podemos ver de lo anterior es que los seis principales grupos hoteleros tenían colectivamente 3.186 proyectos hoteleros activos a finales de abril/principios de mayo de 2020, un momento en el que Covid19 estaba haciendo estragos en los principales mercados hoteleros de Europa y Norteamérica, pero que el total había descendido a 3.059 para el 4 de octubre de 2021. Esto supone un descenso del 4% en el transcurso de 18 meses, lo cual no es algo que deba celebrarse de ninguna manera, aunque también deberíamos señalar que se trata de un descenso mucho menor del que muchos en la industria temían al principio. En definitiva, el desarrollo de hoteles se mantuvo bastante resistente frente al coronavirus.

Sin embargo, si examinamos las cifras con más detenimiento, quizás podamos ver que surge un patrón más preocupante. Tras un comprensible bamboleo en el primer semestre de 2020, el número total de proyectos vivos creció de forma constante en la segunda mitad del año, alcanzando un máximo de 3.246 a partir del 6 de enero de 2021. Pero desde entonces, se volvió a hundir, cayendo a un nuevo mínimo de 3.059.

Nadie sabe con exactitud a qué se debe esta tendencia a la baja, aunque dados los inmensos recursos financieros al que disponen estas multinacionales y la coyuntura económica cada vez más favorable, hubiéramos previsto que los niveles de actividad aumentaran en lugar de disminuir este año.

Marriott y Hilton frenan su expansión

Para comprender mejor lo que está ocurriendo, puede ser útil examinar el rendimiento de cada uno de los seis principales grupos hoteleros:

Inmediatamente, podemos ver que Marriott y Hilton son los que más disminuyeron el tamaño de sus proyectos, ya que el primero tenía un 12% menos de proyectos activos al 4 de octubre de 2021 en comparación con hace 18 meses, y el segundo registraba un 11% menos en el mismo periodo de tiempo. Esto contrasta notablemente con el panorama más positivo de Accor, que tiene un 8% más, y de IHG, con un 6% más. Los otros dos grupos se sitúan entre estos extremos: Hyatt tiene un 4% más, mientras que Radisson tiene un 3% menos.

Otro aspecto interesante es que estos grupos parecen haber adoptado enfoques muy diferentes respecto a la inversión. Marriott y Hilton fueron reduciendo sus planes de desarrollo en los últimos 18 meses (aunque el primero fue definitivamente más implacable a partir del segundo trimestre de 2021), mientras que los totales aumentaron inicialmente en Accor y Radisson (alcanzando un máximo a principios del segundo trimestre de 2021 para ambos), pero desde entonces fueron retrocediendo. Por otro aldo, las cifras aumentaron en IHG antes de estabilizarse a principios del segundo trimestre de 2021, mientras que en Hyatt se mantuvieron bastante estables.

Comparamos los seis principales grupos hoteleros entre la expansión y la consolidación

Entonces, ¿cuáles son las conclusiones principales que tenemos de todo esto? En conjunto, el portfolio de proyectos de los seis principales grupos hoteleros se mantuvo notablemente estable en medio de las incertidumbres causadas por el Covid19, aunque hay indicios preocupantes de que el número total de proyectos alcanzó su punto máximo a principios de 2021, y desde entonces disminuyó.

Curiosamente, también descubrimos pruebas de que los seis principales grupos hoteleros están respondiendo de manera muy diferente al conjunto único de desafíos que plantea el coronavirus. Marriott y Hilton se mostraron bastante cautelosos a la hora de añadir nuevos planes en los últimos 18 meses, mientras que Accor y Radisson fueron significativamente más ambiciosos, quedando Hyatt y Radisson en un punto intermedio. Y, sorprendentemente, parece que todos ellos adoptaron un enfoque relativamente cauteloso en lo que va de año.

Por supuesto, se espera que los principales mercados internacionales se enfrenten por fin al coronavirus a medida que los programas de vacunas y los tratamientos eficaces se extiendan por todo el mundo. Así que será fascinante ver si los seis principales grupos hoteleros deciden aumentar la inversión una vez más, o si la cautela mostrada por Marriott y Hilton hasta ahora es una señal de lo que está por venir.

Muchos de los artículos publicados en TOPHOTELNEWS se basan en información exclusiva de la base de datos de construcción de TOPHOTELPROJECTS. Este producto de suscripción incluye los detalles de miles de proyectos hoteleros en todo el mundo, junto con los principales responsables de la toma de decisiones detrás de ellos. Por favor, tenga en cuenta que nuestros datos pueden diferir de los registros de otras organizaciones. Generalmente, la base de datos se centra en proyectos de cuatro y cinco estrellas de escala significativa; hace un seguimiento de los proyectos activos ya sea en la fase de visión, preplanificación, planificación, construcción, preapertura o apertura; y cubre nuevas construcciones, extensiones, remodelaciones y conversiones.

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Q4 2021 Covid development update: Marriott and Hilton slumps hit pipeline [Infographic]

by | 08 Nov 2021 | Chains

A selection of recently completed projects from the top six hotel groups

The final part of our exclusive series compares and contrasts the top six hotel groups’ commitment to investing in new hospitality schemes since the start of the crisis.

It’s clear that Covid19 has had a seismic impact on the hospitality sector, creating unprecedented challenges for Marriott International, Hilton Worldwide, Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation and Radisson Hotel Group. Here, we look at how the development slate of the top six hotel groups has fared in the context of the global health emergency.

Together, these industry giants wield enormous influence, with nearly 30,000 hotels and a footprint spanning the vast majority of the world’s countries. This put them well and truly in the firing line when the rapid spread of coronavirus in early 2020 prompted government after government to impose strict lockdowns, curfews and travel bans.

The top six hotel groups’ pipeline holds firm

At the beginning of the pandemic, we asked our dedicated research team to track what happened to the top six hotel groups’ ambitious expansion plans, and we’re sharing these stats now for the very first time:

Quarter Date Hotel projects in progress
Q2 2020 04/03/2020 or 05/13/2020* 3,186
Q3 2020 07/02/2020 3,150
Q4 2020 10/02/2020 3,176
Q1 2021 01/06/2021 3,246
Q2 2021 04/13/2021 3,244
Q3 2021 07/02/2021 3,126
Q4 2021 10/04/2021 3,059

*Note: Owing to unforeseen challenges at the outset of the pandemic, the first batch of data was collected on 04/30/2020 for Marriott International and Hilton Worldwide, and 05/13/2020 for Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation and Radisson Hotel Group

What we can see from the above is that the top six hotel groups collectively had 3,186 active hotel projects as of late April / early May 2020 – a time when Covid19 was running riot across key hospitality markets in Europe and North America – but that the total had dipped to 3,059 by 4 October 2021. This works out as a 4% drop over the course of 18 months, which isn’t something to be celebrated by any means, though equally we should probably point out that this is a far smaller decline than many in the industry feared early on. All things considered, the hotel development pipeline has remained pretty resilient in the face of coronavirus really.

However, if we take a closer look at the figures, we can perhaps see a more troubling pattern emerge. After an understandable wobble in the first half of 2020, the total number of live projects actually grew steadily in the second half of the year, peaking at 3,246 as of 6 January 2021. But since then, it’s sunk back down again, plunging to a new low of 3,059 in the most recent figures available.

Nobody can know for sure what’s behind this downward trend, although given the immense financial resources that these multinationals can draw on and the increasingly favourable economic climate, we would’ve expected activity levels to rise rather than fall this year.

Marriott and Hilton are reining in expansion

To get a better understanding of what’s going on, it may be helpful to examine how each of the top six hotel groups is performing side by side:

Immediately, we can see that Marriott and Hilton have cut the size of their pipelines the most, with the former having 12% fewer active projects as of 4 October 2021 compared to 18 months ago, and the latter recording 11% fewer over the same timeframe. This contrasts markedly with the rosier picture over at Accor, which has 8% more, and IHG, with 6% more. The other two members fall somewhere in between these extremes – Hyatt has 4% more while Radisson has 3% fewer.

Another interesting point is that these groups appear to have adopted very different approaches towards investment. Marriott and Hilton have been steadily whittling down their development slates over the last 18 months (although the former’s definitely been more ruthless from Q2 2021 onwards), while totals initially rose at Accor and Radisson (peaking at the start of Q2 2021 for both), but have since fallen back. The figures climbed higher and higher at IHG before plateauing at the beginning of Q2 2021, meanwhile, and they’ve remained fairly steady throughout over at Hyatt.

Top six hotel groups torn between expansion and consolidation

So what are the key takeaways from all this? Viewed as a whole, the top six hotel groups’ pipeline has remained remarkably steady amid the uncertainties caused by Covid19, although there are worrying indications that total project numbers peaked at the start of 2021, and have since tailed off.

Interestingly, we’ve also uncovered evidence that the top six hotel groups are responding very differently to the unique set of challenges posed by coronavirus. Marriott and Hilton have appeared pretty cagey when it comes to adding new schemes over the last 18 months, while Accor and Radisson have been significantly more ambitious, with Hyatt and Radisson left to occupy the middle ground. And somewhat surprisingly, it seems that all of them have adopted a relatively wary approach so far this year.

Of course, hopes are rising that key international markets are now finally getting to grips with coronavirus as vaccine programmes and effective treatments get rolled out around the world. So it’ll be fascinating to see if and when the top six hotel groups decide to ramp up investment once more – or if the caution shown by Marriott and Hilton thus far is a sign of things to come.

Click here to read our exclusive Q4 2021 Covid development update series in full: Marriott International | Hilton Worldwide | Accor | IHG | Hyatt Hotels Corporation | Radisson Hotel Group | Marriott and Hilton slumps hit pipeline

Many TOPHOTELNEWS articles draw on exclusive information from the TOPHOTELPROJECTS construction database. This subscription-based product includes details of thousands of hotel projects around the world, along with the key decision-makers behind them. Please note, our data may differ from records held by other organisations. Generally, the database focuses on four- and five-star schemes of significant scale; tracks projects in either the vision, pre-planning, planning, under-construction, pre-opening or newly opened phase; and covers newbuilds, extensions, refurbishments and conversions.

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