Q4 2021 Covid development update: Hilton Worldwide [Infographic]

by | 27 Oct 2021 | Chains

Mango House Seychelles

In the second part of our exclusive series, we uncover how development activity has dropped at the hospitality powerhouse behind the Waldorf Astoria, LXR and Hilton brands.

Covid19 has rocked the hospitality sector to its core, and the top six hotel companies – Marriott International, Hilton Worldwide, Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation and Radisson Hotel Group – have had to overcome extraordinary challenges over the last 18 months. Here, we consider how the crisis has affected the situation on the ground at one of the industry’s biggest players, Hilton.

This Virginia-headquartered group currently has more than 6,600 properties in 119 countries and territories globally across 18 brands, including Waldorf Astoria, LXR and Conrad in the luxury space, and Hilton, Curio Collection and Tapestry Collection in the full-service category. But this extraordinary footprint caused enormous headaches for management at the New York Stock Exchange-listed company when Covid19 hit and many of its biggest markets introduced temporary lockdowns, travel bans and curfews.

Hilton’s pipeline drops by 11%

Quarter Date Hotel projects in progress
Q2 2020 04/30/2020 748
Q3 2020 07/02/2020 740
Q4 2020 10/02/2020 701
Q1 2021 01/06/2021 705
Q2 2021 04/13/2021 688
Q3 2021 07/02/2021 675
Q4 2021 10/04/2021 669

What this data shows is that Hilton had 748 hotel schemes on the go as of 30 April 2020 when Covid19 was crippling key markets in North America and Europe. This figure then fell steadily throughout the rest of 2020 – standing at just over the 700-mark as the new year began – before tumbling further to a record low of 669 as of 4 October 2021.

All of which means that the number of Hilton projects in progress has shrunk by 11% since Covid19 took hold – the second biggest drop across the top six hotel groups, behind only Marriott (-12%). Not all of this downturn can be attributed solely to coronavirus, of course, as company bosses need to take so many factors into account when deciding whether to proceed with new schemes. However, it’s fair to say that in normal trading conditions, we’d expect a hospitality giant like Hilton to be growing its development slate rather than reducing it, using the company’s ready access to financial markets to sign an increasing number of new projects with the aim of boosting investor returns.

Notable highlights from Hilton’s development slate

We probably ought to point out at this juncture that Hilton is actually still completing plenty of schemes amid the pandemic. To take just a few prominent examples, the doors were recently thrown open at Mango House Seychelles, LXR’s debut property in the archipelago; Canopy by Hilton Madrid Castellana, sporting a red theme highlighting Madrileño culture; and Almenat Hotel, a Tapestry Collection scheme with its very own bowling alley in Greater São Paulo.

In addition, it’d be wrong to infer Hilton isn’t introducing anything new to its books. A quick dive into the TOPHOTELPROJECTS construction database, for instance, shows several noteworthy projects have been added in the last few months alone, including Conrad Los Angeles, set to become the luxury brand’s inaugural property in California; and La Festa Phu Quoc, Curio Collection by Hilton, a stylish Mediterranean-inspired scheme in South-East Asia. Yet these are the exceptions rather than the rule.

Hilton remains wary

The key takeaway from all this is that Hilton’s resisting the temptation to commit to lots of new hotel development activity. It’s still signing fresh projects, admittedly, but the rate at which more schemes are being added to the pipeline is significantly lower than the pace at which existing ones are being realised.

Given that more people are getting vaccinated with every passing month, and better Covid19 treatments are significantly improving medical outcomes around the world, hope is rising that the worst of this unprecedented crisis may soon be behind us. Consequently, it’ll be interesting to see when Hilton’s management decides to start investing in new development on the scale that we saw before the pandemic – or if this new risk-averse approach is here to stay.

Click here to read our exclusive Q4 2021 Covid development update series in full: Marriott International | Hilton Worldwide | Accor | IHG | Hyatt Hotels Corporation | Radisson Hotel Group | Marriott and Hilton slumps hit pipeline

Many TOPHOTELNEWS articles draw on exclusive information from the TOPHOTELPROJECTS construction database. This subscription-based product includes details of thousands of hotel projects around the world, along with the key decision-makers behind them. Please note, our data may differ from records held by other organisations. Generally, the database focuses on four- and five-star schemes of significant scale; tracks projects in either the vision, pre-planning, planning, under-construction, pre-opening or newly opened phase; and covers newbuilds, extensions, refurbishments and conversions.

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ABOUT THE CHAIN

 

Hilton Worldwide is a leading global hospitality company with a portfolio of brands spanning more than 6,000 properties around the world.

Actualización del desarrollo ante el Covid en el cuarto trimestre de 2021: Hilton Worldwide [infografía].

by | 27 Oct 2021 | Uncategorized

Mango House Seychelles

En esta edición exclusiva, les contamos cómo disminuyó la actividad de desarrollo en el centro hotelero que está detrás de las marcas Waldorf Astoria, LXR y Hilton.

El Covid19 remueve el sector hotelero hasta sus cimientos, y las seis principales empresas hoteleras, Marriott International, Hilton Worldwide, Accor, IHG, Hyatt Hotels Corporation y Radisson Hotel Group, tuvieron que superar retos extraordinarios en los últimos 18 meses. A continuación, analizamos cómo la crisis afectó a la situación sobre el terreno de uno de los principales actores del sector, Hilton.

Este grupo con sede en Virginia cuenta actualmente con más de 6.600 propiedades en 119 países y territorios de todo el mundo a través de 18 marcas, incluyendo Waldorf Astoria, LXR y Conrad en el espacio de lujo, y Hilton, Curio Collection y Tapestry Collection en la categoría de servicio completo. Pero esta extraordinaria huella causó enormes dolores de cabeza a la dirección de la empresa, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, cuando llegó el Covid19 y muchos de sus mayores mercados introdujeron cierres temporales, prohibiciones de viajar y restricciones.

El desarrollo de Hilton cae un 11%.

Trimestre Fecha Proyectos en marcha
T2 2020 30/04/2020 748
T3 2020 02/07/2020 740
T4 2020 02/10/2020 701
T1 2021 06/01/2021 705
T2 2021 13/04/2021 688
T3 2021 02/07/2021 675
T4 2021 04/10/2021 669

Estos datos muestran que Hilton tenía 748 proyectos hoteleros en marcha al 30 de abril de 2020, cuando el Covid19 estaba paralizando los mercados clave de Norteamérica y Europa. Esta cifra se redujo de forma constante durante el resto de 2020, situándose justo por encima de los 700 al comenzar el nuevo año, antes de caer aún más hasta un mínimo histórico de 669 al 4 de octubre de 2021.

Todo eso significa que el número de proyectos en curso de Hilton se redujo en un 11% desde la aparición del Covid19, el segundo mayor descenso de los seis principales grupos hoteleros, sólo por detrás de Marriott (-12%). Por supuesto, no todo este descenso puede atribuirse únicamente al coronavirus, ya que los jefes de las empresas tienen que tener en cuenta muchos factores a la hora de decidir si siguen adelante con los nuevos proyectos. Sin embargo, es justo decir que en condiciones comerciales normales, esperaríamos que un gigante hotelero como Hilton aumentara su portfolio de proyectos en lugar de reducirla, utilizando el fácil acceso de la empresa a los mercados financieros para firmar un número cada vez mayor de nuevos proyectos con el objetivo de aumentar la rentabilidad de los inversores.

Lo más destacado de la agenda de desarrollo de Hilton

Probablemente debamos señalar en este momento que Hilton sigue completando muchos proyectos en medio de la pandemia. Por ejemplo, recientemente abrió sus puertas el Mango House Seychelles, la primera propiedad de LXR en el archipiélago; el Canopy by Hilton Madrid Castellana, con un tema rojo que destaca la cultura madrileña; y el Hotel Almenat, un proyecto de Tapestry Collection con su propio espacio de bowling en el Gran São Paulo.

Además, sería un error deducir que Hilton no está introduciendo nada nuevo en su desarrollo. Un rápido vistazo a la base de datos de construcción de TOPHOTELPROJECTS, por ejemplo, muestra que sólo en los últimos meses añadieron varios proyectos dignos de mención, como el Conrad Los Ángeles, que se convertirá en la primera propiedad de la marca de lujo en California, y La Festa Phu Quoc, Curio Collection by Hilton, un elegante proyecto de inspiración mediterránea en el sudeste asiático. Sin embargo, estas son las excepciones más que la regla.

Hilton se mantiene precavido

La principal conclusión de todo esto es que Hilton está resistiendo la tentación de comprometerse con una gran actividad de desarrollo hotelero. Es cierto que sigue firmando nuevos proyectos, pero el ritmo al que se añaden más proyectos a la cartera de proyectos es significativamente menor que el ritmo al que se realizan los existentes.

Dado que cada mes hay más personas que se vacunan y que los mejores tratamientos del Covid19 están mejorando significativamente los resultados médicos en todo el mundo, aumenta la esperanza de que lo peor de esta crisis sin precedentes pueda quedar pronto atrás. En consecuencia, será interesante ver cuándo la dirección de Hilton decide empezar a invertir en nuevos desarrollos a la escala que vimos antes de la pandemia, o si este nuevo enfoque de aversión al riesgo llegó para quedarse.

Visita TOPHOTELNEWS el viernes 29 de octubre de 2021 para ver la siguiente entrega de la serie – Actualización del desarrollo del Covid al cuarto trimestre de 2021: Accor.

Muchos de los artículos publicados en TOPHOTELNEWS se basan en información exclusiva de la base de datos de construcción de TOPHOTELPROJECTS. Este producto de suscripción incluye los detalles de miles de proyectos hoteleros en todo el mundo, junto con los principales responsables de la toma de decisiones detrás de ellos. Por favor, tenga en cuenta que nuestros datos pueden diferir de los registros de otras organizaciones. Generalmente, la base de datos se centra en proyectos de cuatro y cinco estrellas de escala significativa; hace un seguimiento de los proyectos activos ya sea en la fase de visión, preplanificación, planificación, construcción, preapertura o apertura; y cubre nuevas construcciones, extensiones, remodelaciones y conversiones.

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Hilton Worldwide is a leading global hospitality company with a portfolio of brands spanning more than 6,000 properties around the world.

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