Expert’s Voice: How is Dubai’s hospitality and tourism industry maturing?

by | 08 Nov 2019 | People

Dubai’s glittering skyline seeing a shift towards the mid-market hotel segment? (Photo: Daniel Cheong photography)

R. Stolz, Associate Director at KPMG’s Global Strategy Group, shares his insight into new source markets for hotels in Dubai, and explains how the city’s shift towards the mid-market segment.

Over the last two decades, Dubai has managed to become a global hub for travel and tourism, emerging as a top destination. The city attracts a spectrum of leisure and business visitors, offering guests a multifaceted experience—from beaches to desert to luxury hotels to shopping and entertainment, as well as a thriving business centre.

Considering tourism in the UAE as a whole, it becomes evident that Dubai is the leading destination, with approximately 15.9 million international travellers visiting the emirate in 2018. The city accounts for 74% of all international visitors coming to the UAE with 21.3 million international visitors having travelled to the UAE in 2018. Compared to Dubai, Abu Dhabi accounts for 11% of international tourist arrivals, Sharjah 9% and Ras Al Khaimah 3%, respectively.

With Expo 2020 Dubai around the corner, international tourist arrivals to the emirate are expected to grow further, albeit initial forecasts on expected visitor volumes have softened since Dubai was awarded host city for the mega event in 2013. Still, Expo 2020 is one of the most anticipated events in the regional tourism calendar and it is expected to have a positive impact on the local economy.

DUBAI: UAE’S POWERHOUSE

In terms of hotel establishments, the city operates as the country’s powerhouse. In 2018, Dubai was home to 716 hotels offering almost 116,000 keys. Furthermore, average hotel occupancy in the same year was 76% (compared to 79% in 2014) with an average stay of 3.5 days per visit (versus 2.6 days in Abu Dhabi).

After two decades of tremendous growth, adding supply capacity to Dubai’s landscape (i.e., hotels, entertainment, retail and theme park attractions) one might argue that the local tourism and hospitality sector reached a certain level of maturity with specific consideration given to the shift in tourist profiles visiting the city.

EMERGING SOURCE MARKETS

Historically, countries such as India, KSA and Western Europe (primarily the UK) were key source markets for Dubai. Examining traveller profiles between the late 90s through the mid-2000’s, a large share of Dubai’s visitors were categorized by a high spend per capita per visit fuelling the city with sufficient purchasing/buying power. Over recent years these patterns seem to be shifting to include an increasing component of mid-market tourism segments flocking to the city.

The Chinese travel segment has experienced the highest growth rate, with a compound annual growth rate (CAGR) of 25% from 2014-2018, followed by Russia with a CAGR of 13% for the same period. In total numbers 857,000 Chinese tourists visited Dubai in 2018. This number is set to grow to 1.27 million in 2023 with a CAGR of 8%. A similar pattern can be seen for the Russian market—678,000 visitors in 2018 and 1.6 million expected in 2023 (CAGR of 12%).

Certain key factors drive growth from emerging source markets:

  • Relaxed visa requirements, such as visa on arrival for Chinese and Russian nationals
  • Introduction of additional and direct airline routes to Russia and China
  • A government initiative called ‘Hala China’ which is aimed at exploring opportunities to attract Chinese visitors

Nevertheless, India still remains one of Dubai’s strongest source markets with slightly more than 2 million visits in 2018 and a CAGR of 12% (2014-2018).

Taking these aspects into account, one could argue that tourist profiles are shifting.

Compared to 10-15 years ago, when tourists tended to be affluent with substantial spending power, today’s visitor profiles and spending patterns increasingly lean toward the mid-market segment. As indicated, it is expected that Dubai’s future key tourism growth markets will be shifting towards the East – in particular welcoming visitors from the Indian subcontinent, China and Russia (including the wider CIS). A fair share of these travellers will be first-time travellers to Dubai, keen to explore landmarks such as Burj Khalifa, Dubai Mall, The Palm and Burj Al Arab.

WHAT HOSPITALITY PLAYERS SHOULD KNOW

Given the shift in demographics, one could argue that while the actual volume of tourists visiting Dubai will certainly increase, it remains to be seen how tourist spend patterns will evolve over time with regards to the growing segment of first-time travellers visiting the city. Spending may well be more thinly spread across the vast supply of tourism & hospitality offerings that emerged in the city over recent years.

Going forward, with current and future hotel, retail and entertainment offerings in mind, the emirate may need to monitor and manage its supply and demand effectively. A risk of oversupply in hospitality and tourism offerings with softening demand in the short- to medium-term is certainly a scenario to be avoided. Dubai’s tourist numbers will go up but value (the actual spend per tourist) is likely to grow at a slower rate. This should be considered by players in the hospitality and tourism sector when setting the agenda for the years ahead.

Richard Stolz was a delegate and keynote presenter at TOPHOTELWORLDTOUR Dubai 2019. To attend, address or sponsor our boutique hospitality networking events around the world, contact TOPHOTELPROJECTS Head of Global Events & Conferences Kayley van der Velde.

Richard Stolz
Richard Stolz

Associate Director – Global Strategy Group

Richard is an Associate Director in KPMG's Global Strategy Group based in Dubai. He is an experienced strategy consulting professional, passionate about developing & helping organizations grow in tourism and hospitality among other sectors. His functional background is in corporate strategy, business development & growth.

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La voz de los expertos: Maduración de la industria hotelera y el turismo en Dubai

by | 08 Nov 2019 | XX Archive Spanish

El resplandeciente horizonte de Dubai cambia hacia el segmento de hoteles del mercado medio (Foto: Daniel Cheong photography)

R. Stolz, Director Asociado de Global Strategy Group, comparte su visión de los nuevos mercados para hoteles en Dubai, y explica cómo la ciudad se está moviendo hacia el segmento del mercado medio.

En las últimas dos décadas, Dubai logró convertirse en un centro global para viajes y turismo, y emerge como un destino principal. La ciudad atrae a una variedad de visitantes de ocio y negocios. Ofrece a los huéspedes una experiencia multifacética, desde playas hasta el desierto, hoteles de lujo, tiendas y lugares de entretenimiento, así como un próspero centro de negocios.

Teniendo en cuenta el turismo en los EAU en su conjunto, se hace evidente que Dubai es el destino principal. La ciudad representa el 74% de todos los visitantes que llegan a los EAU, 21,3 millones de visitantes internacionales que viajan a los Emiratos Árabes Unidos en 2018. En comparación con Dubai, Abu Dhabi representa el 11% de las llegadas de turistas internacionales, Sharjah 9% y Ras Al Khaimah 3%, respectivamente.

Con la Expo 2020 Dubai a la vuelta de la esquina, se espera que las llegadas de turistas internacionales al emirato crezcan aún más, aunque las previsiones iniciales sobre los volúmenes de visitantes esperados bajaron desde que Dubai fue galardonada con la ciudad sede del mega evento en 2013. Aún así, Expo 2020 es uno de los eventos más esperados en el calendario turístico regional y se espera que tenga un impacto positivo en la economía local.

DUBAI: EL ARMA SECRETA DE LOS EAU

En términos de establecimientos hoteleros, la ciudad opera como la potencia del país. En 2018, Dubai ofrecía 716 hoteles von casi 116.000 habitaciones. Además, la ocupación promedio del hotel en el mismo año fue del 76% (en comparación con el 79% en 2014) con una estadía promedio de 3,5 días por visita (frente a 2.6 días en Abu Dhabi).

Después de dos décadas de tremendo crecimiento, junto con la capacidad de oferta al paisaje de Dubai (es decir, hoteles, entretenimiento, tiendas y atracciones de parques temáticos) se podría argumentar que el sector turístico y de hospitalidad local alcanzó un cierto nivel de madurez de consideración dada al cambio en perfiles turísticos que visitan la ciudad.

MERCADOS HOTELEROS EMERGENTES

Históricamente, países como India, Arabia Saudita y Europa occidental (principalmente el Reino Unido) fueron mercados de origen clave para Dubai. Se examinaron los perfiles de los viajeros entre finales de los 90 y mediados de la década de 2000, y se llegó a la conclusión de que la mayor parte de los turistas en Dubai gastaban una cantidad significante de dinero lo cual fue un gran incentivo para la ciudad. En los últimos años, estos patrones parecen estar cambiando e incluyen un componente creciente de los segmentos de turismo del mercado medio que acuden a la ciudad.

El segmento de viajes de China expermentó el crecimiento más alta, con una tasa anual compuesta (CAGR) del 25% desde 2014-2018, seguido de Rusia con una CAGR del 13% durante el mismo período. En total, 857.000 turistas chinos visitaron Dubai en 2018. Este número crecerá a 1,27 millones en 2023 con una tasa compuesta anual del 8%. Se puede ver un patrón similar para el mercado ruso: 678.000 visitantes en 2018 y 1,6 millones esperados en 2023 (CAGR del 12%).

Estos son los factores clave que impulsan el crecimiento de los mercados emergentes:

  • Buenos requisitos de visa, como la visa al llegar para ciudadanos chinos y rusos
  • Rutas aéreas adicionales y directas a Rusia y China
  • La iniciativa del gobierno llamada “Hala China”, cuyo objetivo es explorar oportunidades para atraer visitantes chinos

Sin embargo, India sigue siendo uno de los mercados de origen más fuertes den comparación con Dubai con un poco más de 2 millones de visitas en 2018 y una TCAC del 12% (2014-2018).

Si tenemos en cuenta estos aspectos, se podría argumentar que los perfiles turísticos están cambiando.

En comparación con hace 10-15 años, cuando los turistas tendían a ser ricos con un poder adquisitivo sustancial, los perfiles de visitantes y los patrones de gasto actuales se inclinan cada vez más hacia el segmento del mercado medio. Como dijimos antes, se espera que los futuros mercados de crecimiento del turismo de Dubai se desplacen hacia el este, y que den la bienvenida a los visitantes del subcontinente indio, China y Rusia (con un CIS más amplio). Una parte justa de estos turistas serán los que viajan por primera vez a Dubai, ansiosos por explorar puntos de referencia como Burj Khalifa, Dubai Mall, The Palm y Burj Al Arab.

LO QUE DEBERÍAN SABER LOS QUE APUNTAN POR EL MERCADO

Dado el cambio en la demografía, se podría argumentar que, si bien el volumen real de turistas que visitan Dubai ciertamente aumentará, queda por ver cómo evolucionarán los patrones de gasto turístico con respecto al segmento creciente de viajeros primerizos que visitan la ciudad. Es muy probable que el gasto se extienda más débilmente a través de la amplia oferta de turismo y hospitalidad que surgió en la ciudad en los últimos años.

En el futuro, teniendo en cuenta las ofertas actuales y futuras de hoteles, tiendas y entretenimiento, el emirato tendrá que monitorear y administrar su oferta y demanda de manera más efectiva. Un riesgo de exceso en la oferta hotelera y turística y una demanda más baja a corto y mediano plazo es sin duda un escenario a evitar. El número de turistas de Dubai aumentará, pero es probable que el valor (el gasto real por turista) crezca a un ritmo más lento. Los actores del sector hotelero y de turismo deberían tenerlo en cuenta al hacer planes para los próximos años.

Richard Stolz fue delegado y orador en TOPHOTELWORLDTOUR Dubai 2019. Para asistir, dirigir o patrocinar nuestros eventos networking de hoteles boutique en todo el mundo, comunícate con Kayley van der Velde, directora de eventos y conferencias globales en TOPHOTELPROJECTS.

Richard Stolz
Richard Stolz

Director Asociado – Global Strategy Group

Richard es Director Asociado en Global Strategy Group de KPMG con sede en Dubai. Es un profesional experimentado en consultoría estratégica, apasionado por desarrollar y ayudar a las organizaciones a crecer en turismo y hotelería, entre otros sectores. Su experiencia funcional es en estrategia corporativa, desarrollo de negocios y crecimiento.

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